Ci sono molti modi per investire il proprio denaro. Nel settore degli investimenti finanziari si distingue tra beni materiali e investimenti tradizionali. Gli investimenti tradizionali comprendono, ad esempio, azioni e obbligazioni, mentre i beni come i metalli preziosi e le materie prime vengono definiti beni materiali. Tra questi rientrano anche gli immobili. Un investimento immobiliare può essere effettuato direttamente o indirettamente.
In questo articolo troverete quali sono i punti da tenere in considerazione quando si effettua un investimento immobiliare. In primo luogo, approfondirete le diverse forme di investimento con le relative opportunità e i rischi.
Poi scoprirete i vantaggi e gli svantaggi di altri investimenti comuni alternativi agli investimenti immobiliari.
L’investimento diretto prevede l’acquisto di un immobile a reddito, o più precisamente di un investimento immobiliare. Può trattarsi, ad esempio, di una casa plurifamiliare, di un ufficio, un edificio commerciale, ma anche di un hotel o un ristorante. In genere, ciò che accomuna gli immobili a reddito è che vengono affittati a terzi.
A differenza del finanziamento dell’abitazione a uso proprio, quello di un investimento immobiliare richiede solitamente almeno il 25% di capitale proprio. L’intero capitale proprio deve essere costituito da fondi propri “solidi”. Non possono essere utilizzati gli averi previdenziali o quelli del pilastro 3a.
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L’acquisto di un immobile offre una serie di vantaggi:
Tuttavia, gli investimenti diretti comportano anche dei rischi:
Se volete investire il vostro denaro nel settore immobiliare ma non volete acquistare un immobile, potete effettuare investimenti indiretti. Ciò è possibile anche con importi ridotti. Ci sono diverse opzioni a disposizione.
Investire in azioni immobiliari significa acquistare azioni di società immobiliari. Queste società guadagnano, ad esempio, dalla vendita o dalla gestione di immobili. Il rendimento viene corrisposto sotto forma di dividendi.
Opportunità
Rischi
Nei fondi immobiliari, il capitale di diversi investitori e investitrici viene messo in comune e investito in edifici residenziali e commerciali o terreni.
Questo tipo di investimento si distingue tra fondi immobiliari aperti e fondi immobiliari chiusi. I fondi aperti hanno il vantaggio di gestire diversi immobili e investitori e investitrici possono negoziare le quote in qualsiasi momento. Nei fondi immobiliari chiusi, invece, l’entita dell’investimento è fissa fin dall’inizio. Di norma, non è possibile effettuare versamenti e prelievi. I fondi immobiliari sono a gestione attiva.
Opportunità
Rischi
Gli ETF immobiliari investono in larga misura in azioni e fondi immobiliari.
Questo investimento offre opportunità e rischi simili a quelli dell’investimento in fondi immobiliari. I costi di gestione, però, sono spesso inferiori perché gli ETF immobiliari sono a gestione passiva, ossia non vi sono gestori di fondi. La loro performance si basa automaticamente sull’andamento di un indice specifico, ad esempio l’indice azionario tedesco (DAX).
Un ulteriore svantaggio è che in Svizzera esistono solo pochi EFT immobiliari e che gli EFT immobiliari esteri comportano un rischio valutario. Sono anche strettamente legati all’andamento del mercato azionario, poiché la maggior parte degli investimenti è costituita da azioni immobiliari.
Un REIT è una società che possiede, finanzia e gestisce immobili redditizi. I REIT sono solitamente negoziati in borsa. Non sono ammessi in Svizzera, ma possono essere negoziati in borsa all’estero, ad esempio in Germania o negli Stati Uniti.
Opportunità
Rischi
Il crowdinvesting, o crowdfunding, nel settore immobiliare è un tipo di investimento che sta acquisendo sempre più importanza. Investitrici e investitori possono sostenere progetti immobiliari selezionati con importi relativamente bassi. Insieme, acquisiscono una quota di comproprietà. Il denaro investito, compresi gli interessi, viene rimborsato dopo il completamento del progetto, ad esempio dopo la costruzione di un immobile.
Opportunità
Rischi
Come accennato all’inizio, oltre a quello immobiliare esistono numerosi altri modi di investire il vostro denaro. Di seguito vengono brevemente illustrati gli investimenti più comuni, evidenziandone le opportunità e i rischi.
Con le azioni, analogamente alle azioni immobiliari, si investe direttamente in una società. I settori più diffusi sono le compagnie di assicurazione, le banche, le aziende chimiche e farmaceutiche e i beni di lusso. Gli azionisti e le azioniste detengono le azioni e partecipano agli utili della società ricevendo dividendi. Le azioni sono soggette a oscillazioni di prezzo, ma sono redditizie nel lungo periodo. È quindi importante avere un orizzonte di investimento lungo. Tuttavia, anche le azioni possono subire perdite di prezzo inaspettate. Esiste anche il rischio che una società debba avviare una procedura di insolvenza.
Le obbligazioni sono prestiti che possono essere scambiati o rivenduti. Nello specifico, le obbligazioni possono essere emesse dal governo o da aziende. Gli investitori ricevono un pagamento annuale di interessi e il denaro investito viene rimborsato alla fine del periodo stabilito. Le obbligazioni sono considerate un investimento sicuro, ma tendono a generare rendimenti inferiori rispetto ad altri investimenti.
Come un fondo immobiliare, un fondo d’investimento riunisce e gestisce il denaro di diverse investitrici e investitori. Viene anche chiamato “investimento collettivo”. Le decisioni di acquisto e vendita sono prese da coloro che gestiscono il fondo. Questo investimento è solitamente caratterizzato da un elevato grado di diversificazione del rischio. I fondi possono essere associati a commissioni elevate che riducono il guadagno.
I metalli preziosi e di base come l’oro, l’argento e il platino sono una delle forme di investimento più antiche e sono considerati un investimento che non teme crisi. A differenza dei titoli, gli attivi concreti come i lingotti d’oro sono meglio protetti dalle perdite di valore dovute all’inflazione. In linea di principio, tuttavia, non è possibile ottenere un rendimento reale investendo in metalli preziosi, a meno che il prezzo non subisca un forte aumento. A ciò si aggiunge il costo della custodia.
In linea di principio, l’investimento in immobili è considerato un investimento stabile con ridotte oscillazioni di valore. Inoltre, i terreni e gli spazi abitativi sono ancora un bene limitato e la richiesta è alta. Che questo investimento sia o meno adatto a voi, dipende soprattutto dalla vostra situazione finanziaria e dalla vostra predisposizione al rischio. Il capitale a disposizione è determinante per la scelta della forma di investimento. Come si è visto, un acquisto diretto richiede almeno il 25% di fondi propri solidi, mentre l’investimento indiretto è possibile già con somme inferiori.
I portafogli diversificati che contengono una combinazione degli investimenti sopra citati rappresentano una buona possibilità. In ogni caso, è importante che valutiate attentamente la soluzione migliore per investire il vostro denaro.