Per molte persone l’acquisto di una casa è la cosa più importante, molto spesso per motivi sentimentali: un’abitazione propria offre infatti comodità, autonomia, e sicurezza di pianificazione. Ma quali sono i vantaggi dell’acquisto da una prospettiva razionale e finanziaria?
Quello di un immobile è considerato un investimento sicuro. Il mercato immobiliare svizzero è caratterizzato dalla sua costanza. I prezzi degli immobili sono nettamente aumentati negli anni passati e i proprietari hanno tratto beneficio dalla rivalutazione.
Supponendo che un conto di risparmio generi lo 0,3% di interessi, ma che l’inflazione sia dell’1%, chi risparmia perde lo 0,7% del suo denaro ogni anno. Anche titoli sovrani e aziendali generano una rendita solo se producono utili di cambio nell’orizzonte temporale. Per questo motivo attualmente gli immobili rappresentano un investimento sensato.
In Svizzera, gli immobili figurano da tempo fra gli investimenti preferiti per la previdenza per la vecchiaia, in quanto le rendite AVS e le casse pensioni non bastano per poter mantenere il consueto tenore di vita. Uno degli errori più frequenti riguarda l’ammontare dell’ipoteca in età avanzata. La maggior parte delle persone vuole ridurre al minimo i debiti ipotecari una volta raggiunta una certa età, e l’errore più frequente è quello di non considerare le spese ricorrenti. L’ipoteca deve essere quindi ammortizzata solo in base alla comprovata sostenibilità e tenendo conto del fabbisogno di liquidità.
Anche il secondo pilastro si sta indebolendo, per via dell’aumento del costo della vita e dei tassi d’interesse bassi. Ci si può aspettare che il tasso minimo d’interesse per gli averi della cassa pensione diminuisca. Inoltre, anche il terzo pilastro, la previdenza privata, risente dei tassi d’interesse bassi.
Con un semplice calcolo è possibile stimare se conviene acquistare piuttosto che affittare dal punto di vista finanziario.
Supponiamo che l’affitto mensile ammonti a 1 500 franchi, quindi a quasi 20 000 franchi l’anno. Supponiamo anche che un appartamento dallo stesso valore costi 500 000 franchi in quanto proprietà per piani. Le linee guida degli istituti finanziari prevedono che il 20% del valore dell’immobile debba essere pagato con mezzi propri, quindi 100 000 franchi. È importante tenere a mente che in tal modo i mezzi propri diventano vincolati, e ciò causa una riduzione dei fondi liquidi. Questo capitale non può pertanto essere utilizzato per altri investimenti volti a generare profitti.
Per i restanti 400 000 franchi viene stipulata un’ipoteca. Con un tasso d’interesse dell’1% i costi degli interessi mensili ammontano a 333 CHF. Inoltre, l’1% del valore dell’immobile deve essere destinato a spese accessorie e di manutenzione, che nel nostro caso equivalgono a 416 franchi. Sommandoli, i costi degli interessi e le spese accessorie e di manutenzione ammontano a 750 franchi.
Inoltre bisogna anche pensare all’ammortamento. Il debito ipotecario deve essere ripagato a due terzi del prezzo d’acquisto dopo 15 anni o, al più tardi, entro la data del pensionamento (la prima data utile). In questo esempio, 371 franchi sono destinati all’ammortamento. Sommando i costi mensili d’acquisto la somma ammonta a 1 121 franchi. Paragonandolo all’affitto, il risparmio mensile è di 379 franchi. Ovviamente si tratta di un calcolo semplificato, ma sufficiente a mostrare la tendenza: i costi ipotecari correnti sono più convenienti di un affitto. Questo calcolo prende in considerazione il periodo attuale; bisogna dunque fare attenzione al fatto che i tassi d’interesse potrebbero subire delle variazioni nel corso del tempo. Specialmente nell’attuale contesto di tassi potrebbero esserci costi d’interesse più alti al momento del rinnovo dell’ipoteca.
Con il calcolatore ipoteche di UBS key4 mortgages potrete fare piani in base alle vostre disponibilità, calcolare l’ipoteca mensile e confrontarla con il canone di locazione.
Le imposte non dovrebbero essere trascurate nel calcolo. Secondo il diritto fiscale svizzero, quando si acquista un immobile si è tenuti al pagamento di diverse tasse, che variano a seconda della situazione individuale. D’altro canto, però, c’è anche la possibilità di richiedere diverse detrazioni.
I proprietari di immobili sono tenuti a versare le seguenti imposte.
D’altro canto è possibile ottenere le seguenti detrazioni:
Ci sono vantaggi e svantaggi legati sia all’acquisto sia all’affitto di un immobile. Quelli che rappresentano un vantaggio per uno sono uno svantaggio per l’altro, e viceversa. Qui di seguito abbiamo elencato dei punti per entrambi i modelli di finanziamento.
L’acquisto di un immobile comporta chiaramente maggiori responsabilità per il proprietario, che si dovrà occupare di molte cose da solo, di cui invece non deve occuparsi in caso di affitto: organizzazione, costi di esercizio in essere, manutenzione. Vivendo in un immobile in affitto avrete una gestione più libera e più flessibile del vostro denaro. Tuttavia, dal punto di vista finanziario avere una casa propria ha dei vantaggi interessanti. Gran parte dell’investimento è capitale che rimane nelle vostre tasche.
Con una strategia d’investimento intelligente e una posizione vantaggiosa dell’immobile ci si può aspettare una rivalutazione. Bisogna tenere a mente anche fattori emotivi, come la sicurezza che deriva dall’avere una casa propria, la previdenza per la vecchiaia e il sentirsi davvero a casa. Per decidere se affittare o acquistare un’abitazione è importante considerare quali di questi fattori sono più importanti per voi.
