Hypothèque à terme: couverture du taux d’intérêt en cas de prêt hypothécaire à taux fixe

C’est au plus tôt au départ de l’hypothèque que l’on peut dire si elle vaut la peine d’être contractée, souvent même plus tard. Toutefois, l’exemple de calcul fictif suivant peut éclairer les clients potentiels sur l’opportunité de choisir cette option.

Exemple

Un client est intéressé par une hypothèque à terme pour dans 12 mois. Le partenaire contractuel paye cette garantie de taux d’intérêt relativement longue avec une majoration à terme de 0,2 pour-cent. Le taux d’intérêt actuel passe ainsi de 1,3 à 1,5 pour-cent. Si le taux d’intérêt augmente au-delà de 1,5 % du début et jusqu’à l’échéance de l’hypothèque, l’opération est rentable pour le client. Si les taux d’intérêt restent identiques ou même baissent, l’opération à terme aura été inutile.

Voici maintenant un aperçu des avantages et des inconvénients d’une hypothèque à terme.

Avantages:

• Le client s’assure un taux d’intérêt actuellement intéressant
• Il n’est donc pas soumis au risque d’une éventuelle hausse des taux d’intérêt
• Cela lui permet de sécuriser ses prévisions pour faire face aux circonstances de la vie

Inconvénients:

• L’opération à terme est contraignante, même si le taux d’intérêt n’augmente pas
• Le client s’engage très tôt à respecter des conditions et à choisir un prêteur, le cas échéant plusieurs mois à l’avance
• Il doit s’acquitter d’une majoration à terme

Les personnes désireuses d’atténuer leur risque financier peuvent effectivement envisager de contracter d’une hypothèque à terme. Elles évitent ainsi le risque de hausse des taux d’intérêt du début et jusqu’à l’échéance de l’hypothèque. Cette sécurité s’accompagne néanmoins d’une contrepartie : la prime échue, c’est-à-dire la majoration à terme. C’est après coup seulement, que l’on pourra évaluer si cette hypothèque à terme est rentable.